资讯丨非重点省份首单“统借统还”债券落地山东
潍坊经济区城投拟发行3.4亿元私募债，为山东省首单“统借统还”债券。
2024年11月22日，潍坊经济区城市建设投资发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期)簿记发行，11月25日起息，发行规模不超过3.40亿元。募集资金拟全部用于“统借统还”偿还到期/回售公司债券本金，未获取具体拟偿还债券信息。增信措施由潍坊市城市建设发展投资集团有限公司（AAA）提供连带责任保证担保。
自去年7月一揽子化债方案后，各地化债进程快速推进并逐渐出现分化。去年9月份，35号文出台，允许12个重点省份的融资平台统借统还。根据相关公开信息，12个重点省份可在年度债券发行额度内“统借统还”，支持资质较好的融资平台承接弱资质融资平台借新还旧债券的发行额度。允许省级城投发债偿还区县级平台的债券。细则如下：（1）统借统还涉及的强资质和弱资质城投均需要在“35号文”涉及的融资平台名单内，即支持对名单内企业借新还旧。（2）优质平台发行额度由优质平台的拟到期额度+弱资质平台的拟到期额度来确定。（3）不能跨市场统借统还，交易所和银行间不能一边降一边增。（4）资金必须专款专用，只能从强资质平台直接流向弱资质平台。
2024年2月27日出现了被看做是“一揽子化债”以来首笔 “统借统还”案例，贵州宏应达建筑工程管理有限责任公司成功发行的“24宏建01”募集资金将全部用于偿还其他两家无股权关系的贵州城投平台债。贵州宏建成立于2018年5月，在2023年11月股东由贵州西秀经济开发区管理委员会变更为安顺市西秀区财政局，目前无公开主体信用等级。根据募集说明书披露的信息，“24宏建01”的募集资金用于偿还“18西秀01”和“19西秀01”，其发行人为安顺市西秀区黔城产业股份有限公司（原名为安顺市西秀区城镇投资发展有限公司，以下简称“西秀产业公司”），实际控制人为安顺市西秀区国资委。也就是说，作为发行人的贵州宏建和作为募集资金用途使用主体的西秀产业公司最多可以理解为安顺市西秀区同一控制的兄弟类国有企业，但是两者之间没有任何直接股权关系。这对于公司债券的募集资金使用来说，是非常非常特别的案例，因为这实际上是将债券募集资金拆借给了发行人以外的其他企业。